Khám Phá Thị Trường Perpetual Swap

Khám Phá Thị Trường Perpetual Swap

'Perpetual Swap, hay còn gọi là hợp đồng tương lai vĩnh cửu, là một sản phẩm tài chính phái sinh ngày càng phổ biến trong thị trường tiền điện tử. Nó kết hợp những ưu điểm của cả hợp đồng tương lai truyền thống và giao ngay, mang đến cho các nhà giao dịch nhiều cơ hội hơn để kiếm lợi nhuận và quản lý rủi ro. Bài viết này sẽ cung cấp một cái nhìn toàn diện về thị trường Perpetual Swap, dành cho những người mới bắt đầu, bao gồm các khái niệm cơ bản, cách thức hoạt động, lợi ích, rủi ro và các chiến lược giao dịch phổ biến.

Perpetual Swap là gì?

Perpetual Swap, theo nghĩa đen, là hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn. Đây là điểm khác biệt lớn nhất so với hợp đồng tương lai truyền thống, vốn có một ngày đáo hạn cố định. Thay vì phải liên tục gia hạn hợp đồng khi gần đến ngày hết hạn, các nhà giao dịch có thể giữ vị thế Perpetual Swap của mình vô thời hạn.

Điểm khác biệt chính giữa Perpetual Swap và hợp đồng tương lai truyền thống:

• Ngày hết hạn: Hợp đồng tương lai truyền thống có ngày hết hạn, Perpetual Swap thì không.
• Cơ chế thanh toán: Hợp đồng tương lai truyền thống thường sử dụng cơ chế giao hàng thực tế, trong khi Perpetual Swap sử dụng cơ chế thanh toán bằng tiền mặt.
• Đòn bẩy: Cả hai loại hợp đồng đều cung cấp đòn bẩy, nhưng Perpetual Swap thường có mức đòn bẩy cao hơn.

Cách thức hoạt động của Perpetual Swap

Perpetual Swap hoạt động dựa trên một cơ chế gọi là Funding Rate, hay tỷ lệ tài trợ. Funding Rate là khoản thanh toán định kỳ giữa người mua và người bán, nhằm giữ giá của Perpetual Swap gần với giá giao ngay của tài sản cơ sở.

Cơ chế Funding Rate hoạt động như sau:

• Nếu giá Perpetual Swap cao hơn giá giao ngay, người mua sẽ phải trả phí cho người bán. Điều này khuyến khích người bán mở thêm vị thế short (bán), làm giảm giá Perpetual Swap về gần với giá giao ngay.
• Nếu giá Perpetual Swap thấp hơn giá giao ngay, người bán sẽ phải trả phí cho người mua. Điều này khuyến khích người mua mở thêm vị thế long (mua), làm tăng giá Perpetual Swap về gần với giá giao ngay.

Tần suất Funding Rate thường là 8 giờ một lần, và mức phí có thể dương hoặc âm tùy thuộc vào sự khác biệt giữa giá Perpetual Swap và giá giao ngay. Bạn có thể tìm hiểu thêm về Perpetual Futures tại [1].

Lợi ích của việc giao dịch Perpetual Swap

• Không có ngày hết hạn: Đây là lợi ích lớn nhất, cho phép các nhà giao dịch giữ vị thế lâu dài mà không cần lo lắng về việc gia hạn hợp đồng.
• Đòn bẩy cao: Perpetual Swap cung cấp đòn bẩy cao, cho phép các nhà giao dịch kiểm soát một lượng lớn tài sản chỉ với một số vốn nhỏ. Tuy nhiên, đòn bẩy cao cũng đi kèm với rủi ro cao.
• Thanh khoản cao: Thị trường Perpetual Swap thường có thanh khoản cao, giúp các nhà giao dịch dễ dàng mua và bán hợp đồng.
• Khả năng short bán dễ dàng: Perpetual Swap cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ việc giá tài sản giảm bằng cách mở vị thế short.
• Tiếp cận nhiều loại tài sản: Perpetual Swap có sẵn cho nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm Bitcoin, Ethereum và các altcoin khác.

Rủi ro của việc giao dịch Perpetual Swap

• Rủi ro thanh khoản: Mặc dù thị trường Perpetual Swap thường có thanh khoản cao, nhưng vẫn có thể xảy ra tình trạng thanh khoản thấp trong một số trường hợp, đặc biệt là đối với các altcoin ít phổ biến.
• Rủi ro đòn bẩy: Đòn bẩy cao có thể khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ. Nếu thị trường di chuyển ngược lại với dự đoán của bạn, bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư của mình.
• Rủi ro Funding Rate: Funding Rate có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn, đặc biệt là khi bạn giữ vị thế trong thời gian dài.
• Rủi ro đối tác: Khi giao dịch Perpetual Swap trên các sàn giao dịch tập trung, bạn phải tin tưởng vào sàn giao dịch đó để thực hiện các nghĩa vụ của mình.
• Rủi ro kỹ thuật: Các sự cố kỹ thuật có thể xảy ra trên sàn giao dịch, dẫn đến mất mát tài sản.

Các chiến lược giao dịch Perpetual Swap phổ biến

• Trend Following (Theo xu hướng): Chiến lược này liên quan đến việc xác định xu hướng thị trường và giao dịch theo hướng đó. Ví dụ, nếu giá Bitcoin đang tăng, bạn có thể mở vị thế long để kiếm lợi nhuận.
• Range Trading (Giao dịch trong biên độ): Chiến lược này liên quan đến việc giao dịch trong một phạm vi giá nhất định. Ví dụ, nếu giá Ethereum dao động giữa 2000 USD và 2200 USD, bạn có thể mua khi giá giảm xuống gần 2000 USD và bán khi giá tăng lên gần 2200 USD.
• Arbitrage (Kinh doanh chênh lệch giá): Chiến lược này liên quan đến việc tận dụng sự khác biệt về giá giữa các sàn giao dịch khác nhau. Ví dụ, nếu giá Bitcoin trên sàn A cao hơn giá trên sàn B, bạn có thể mua Bitcoin trên sàn B và bán trên sàn A để kiếm lợi nhuận.
• Hedging (Bảo hiểm): Chiến lược này liên quan đến việc sử dụng Perpetual Swap để giảm thiểu rủi ro từ các vị thế khác của bạn. Ví dụ, nếu bạn sở hữu Bitcoin, bạn có thể mở vị thế short trên Perpetual Swap để bảo vệ chống lại việc giá Bitcoin giảm.
• Mean Reversion (Đảo chiều trung bình): Chiến lược này dựa trên giả định rằng giá sẽ quay trở lại mức trung bình theo thời gian. Bạn có thể mua khi giá giảm xuống dưới mức trung bình và bán khi giá tăng lên trên mức trung bình.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về các chiến lược định lượng hiệu quả với hợp đồng tương lai vĩnh cửu tại [2].

Các sàn giao dịch Perpetual Swap phổ biến

Có rất nhiều sàn giao dịch cung cấp Perpetual Swap, mỗi sàn có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Một số sàn giao dịch phổ biến bao gồm:

• Binance Futures
• Bybit
• OKX
• Huobi Futures
• Deribit

Trước khi chọn một sàn giao dịch, hãy cân nhắc các yếu tố như phí giao dịch, thanh khoản, bảo mật và các tính năng khác.

Quản lý rủi ro khi giao dịch Perpetual Swap

Quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng nhất trong giao dịch Perpetual Swap. Dưới đây là một số mẹo để quản lý rủi ro:

• Sử dụng lệnh dừng lỗ: Lệnh dừng lỗ tự động đóng vị thế của bạn khi giá đạt đến một mức nhất định, giúp hạn chế thua lỗ.
• Sử dụng kích thước vị thế phù hợp: Không bao giờ giao dịch với số vốn mà bạn không thể chấp nhận mất.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Không nên tập trung tất cả vốn vào một loại tài sản duy nhất.
• Nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi giao dịch: Hiểu rõ về tài sản bạn đang giao dịch và các yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá của nó.
• Luôn cập nhật tin tức thị trường: Các tin tức và sự kiện kinh tế có thể có tác động lớn đến thị trường tiền điện tử. Bạn có thể cập nhật tin tức thị trường tại [3].

Kết luận

Perpetual Swap là một công cụ giao dịch mạnh mẽ, nhưng nó cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể. Bằng cách hiểu rõ về cách thức hoạt động của Perpetual Swap, các chiến lược giao dịch phổ biến và các nguyên tắc quản lý rủi ro, bạn có thể tăng cơ hội thành công trên thị trường này. Hãy nhớ rằng, giao dịch tiền điện tử luôn tiềm ẩn rủi ro, và bạn nên chỉ giao dịch với số vốn mà bạn có thể chấp nhận mất.

Nền tảng Giao dịch Hợp đồng Tương lai Được Đề xuất

Nền tảng	Tính năng Hợp đồng Tương lai	Đăng ký
BingX Futures	Sao chép giao dịch	Tham gia BingX

Tham gia Cộng đồng của Chúng tôi

Đăng ký tại @startfuturestrading để nhận tín hiệu và phân tích.